钟离权，字云房，一字寂道，号正阳子，又号和谷子，汉咸阳人。少工文学，尤喜草圣，以诗书自娱。身长八尺，官至大将军，因兵败后隐居终南山，与东华帝君相遇，被授以至高的道法。遂隐于晋州羊角山，不食五谷，只食槲叶自给。
得道成仙后，他自称「天下都散汉钟离权」，意为「天下第一闲散之士」。全真道尊他为「正阳祖师」，列为北宗第二祖，也是道教传说中的八仙之一。他遍历四海，与华阳真人、吕洞宾等大仙交结，每逢佳节便会聚集一堂讨论玄机。
据载，他得到了东华帝君的赤符玉篆、金科灵文、大丹秘诀，以及周天火候与青龙剑法。此外，他还得到了华阳真人的太乙刀圭、火符金丹，并深入研究了玄玄之道。在崆峒山紫金四皓峰的一洞中，他获得了轩辕黄帝所藏玉匣秘诀，从此成为真正的真仙。
随后，他游庐山，与吕洞宾相遇，将大道天遁剑法传授给他。这段经历最终形成了钟吕金丹派，对宋元时期的道教产生了巨大的影响。在他的生辰农历四月十五日举行庆祝活动，并在五月十八日升空，这些都是对他的崇拜和纪念。
钟离权留下的著作包括《还丹歌》、《破迷正道歌》，其诗词充满着超脱尘世的心境。他被封为「正阳开悟传道真君」、「正阳开悟传道重教帝君」，并且在八仙中仅次于铁拐李，是名气仅次于铁拐李的是他自己。他的人物原型约出现在五代到宋初之间，其事迹记载在《宣和年谱》、《夷坚志》、《宋史》等书籍中，但后来由于讹误被附会为汉代人物。
