钟离权，字云房，一字寂道，号正阳子，又号和谷子，汉咸阳人。少工文学，尤喜草圣，其才学渊博。在东汉末年，他以勇猛著称，被封为大将军，但因兵败而隐居于终南山。遇见了东华帝君，得到了至高无上的道术。自称“天下都散汉钟离权”，意在表达自己是世间最闲散的士人。
传说中，他得到了一系列神秘的法宝，如赤符玉篆、金科灵文、大丹秘诀等，从而使他掌握了周天火候和青龙剑法。他还曾经遇到华阳真人，并获得太乙刀圭、火符金丹等珍贵之物，这些都让他洞察了玄玄之道的奥秘。
后来，在崆峒山紫金四皓峰一洞中，他得到了轩辕黄帝所藏的玉匣秘诀，从此成为了真正的仙人。他与吕洞宾相遇，并授予他大道天遁剑法和龙虎金丹秘文，这两项宝贵知识后来形成了钟吕金丹派，对宋元时期的道教发展产生了深远影响。
正阳祖师授度吕洞宾后，不久便登上了庐山红楼，将自己的仙气飘扬于空中，有诗赞曰：“铁笛曾闻跨虎仙，金丹亲向帝君传。临行付与纯阳子，红楼上碧天。”
他的生辰在农历四月十五日，而他的升堂日则是五月十八日。他留下的著作有《还丹歌》、《破迷正道歌》，这些作品流传甚广，不仅展示了他的才华，也反映出了他对修炼道路的一贯追求。
历史上，他被多次封赠，其中包括元世祖所赋予“正阳开悟传道真君”以及元武宗加封为“正阳开悟传道重教帝君”。关于他的人物原型，有说法指出是在五代、宋初之间的人物，但由于讹误被附会为古代人物。此外，《历代神仙通鉴》及《续文献通考》记载其名为钟离权，是东汉咸阳城的人，以才学横溢闻名，而唐代也有同名人物，他们都是修炼者，都拥有超凡脱俗的情操。
